明朝末年，中原与金国边境战争硝烟弥漫，姬无双魔教肆虐朝廷与武林联合抗敌。武当派首徒卓一航从小就叛逆不羁，但天资过人，深受紫阳真人的重视。卓一航年轻时经历了许多奇遇，先后认识了吴三桂，吴三桂当时还只是武官，还是个神秘的狼女。成年后卓一航为人正直，但浪子本性不变，不愿受礼教束缚，仗义行侠却屡遭指责。大师姐对其倾心，卓一航却毫不动心。再一次遇见狼女，卓一航心生爱意，狼女也为之倾心。接着，正邪不两立，有情人面对各种困难险阻，最终黯然结局...